Control del Riesgo

Para que una inversión tenga éxito es fundamental controlar el riesgo. Aunque sea más emocionante concentrarse en los beneficios del trading, cada inversor debería saber exactamente cuánto está dispuesto a perder en una inversión antes de recortar las pérdidas, y cuánto está dispuesto a perder en su cuenta antes de parar de invertir y replantearse su estrategia.

Se puede controlar el riesgo de dos maneras:

1. retirándose antes de que las pérdidas excedan la tolerancia máxima predeterminada ("recortar pérdidas").

2. limitando el tamaño de la posición en la que invierte a un tamaño de cuenta concreto (“limitar apalancamiento”).

Recortar pérdidas

A menudo, los inversores con poca experiencia se concentran demasiado en evitar las transacciones con pérdidas. Suelen por lo tanto dejar que aumenten las pérdidas con la “esperanza” de que el mercado cambie a su favor y las pérdidas se transformen en beneficios.

Las mejores estrategias de inversión suelen incluir procedimientos de recorte de pérdidas. Cuando un inversor toma posiciones bajistas, a menudo afloran demasiadas emociones y resulta difícil recortar las pérdidas correctamente. Lo mejor es decidir cuándo se recortarán las pérdidas antes de iniciar cualquier inversión. Así el inversor sabe de antemano el tope máximo que puede perder en dicha inversión.

Otro factor clave para controlar el riesgo es controlar el riesgo general de la cuenta. En otras palabras, cada inversor debería saber, antes de empezar a invertir, hasta dónde está dispuesto que lleguen las pérdidas en su cuenta antes de parar de invertir y replantearse su estrategia. Si abriera una cuenta con $2,000 USD, ¿estaría dispuesto a perder los $2,000 USD? ¿$1,000 USD? Como ocurre en las inversiones individuales, lo esencial es marcarse un límite y no sobrepasarlo.

Determinar el tamaño de la posición

Antes de empezar un programa de inversiones, hay que analizar cuánto podría perder en la cuenta en un cierto plazo, por lote (drawdown). Por ejemplo, supongamos que se ha planteado que su pérdida máxima en una inversión sea de 30 pips. Esto se traduciría aproximadamente en $300 USD para un tamaño de posición de $100.000 USD. Suponga ahora que una posición de $100.000 USD equivale a un lote. En cinco transacciones consecutivas con pérdidas perdería $1,500 USD (5 x $300), lo que supondría un período difícil, aunque no inesperado, en una inversión a largo plazo. Para una cuenta de inversión de un lote de $10.000 USD, esto se traduciría en una pérdida del 15%. Por lo tanto, aunque sea posible invertir 5 lotes (o más) con una cuenta de $10.000 USD, este análisis sugiere que el "recorte" sería demasiado grande (75% como mínimo del valor de la cuenta sería cancelado).  

Todo inversor debe tener en cuenta cuánto puede perder, como máximo, por lote antes de decidir cuánto desea invertir para que la cuenta conlleve "recortes" tolerables.